Las placas tectónicas cuyas turbulentas interacciones formaron Islandia, son la placa tectónica euroasiática y la placa tectónica norteamericana. Islandia, que se extiende por la dorsal del Atlántico medio, surgió como resultado del límite divergente y extendido entre estas dos placas y la actividad del propio punto de acceso o pluma del manto de Islandia.